2024년 라온피플과 주요 경쟁사 재무실적 종합 비교
| 회사명 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 시가총액(억원) | PER(배) | 영업이익률(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 라온피플 | 2,202 | -162 | 876 | N/A | -7.4 |
| 뷰웍스 | 2,229 | 222 | 2,986 | 10.1 | 10.0 |
| 코그넥스 | 11,652 | 1,467 | 80,400 | 46.7 | 12.6 |
| 키엔스 | 97,673 | 3,973 | 8,100,000 | 43.9 | 4.1 |
| 트윔 | 293 | 6 | 977 | 31.7 | 2.0 |
주요 분석 결과
매출 규모 비교
- 키엔스: 9조 7,673억원으로 압도적 1위
- 코그넥스: 1조 1,652억원으로 글로벌 2위 수준
- 뷰웍스: 2,229억원으로 국내 1위
- 라온피플: 2,202억원으로 뷰웍스와 비슷한 수준 (티디지 인수 효과)
- 트윔: 293억원으로 소규모 기업
수익성 비교
- 키엔스: 영업이익률 4.1%로 3,973억원의 안정적 수익
- 코그넥스: 영업이익률 12.6%로 1,467억원의 양호한 수익성
- 뷰웍스: 영업이익률 10.0%로 222억원의 건실한 수익
- 라온피플: 영업이익률 -7.4%로 162억원 적자 지속
- 트윔: 영업이익률 2.0%로 6억원의 미미한 수익
시가총액 및 기업가치
- 키엔스: 810조원의 압도적 시가총액 (일본 시총 상위 5위)
- 코그넥스: 8조 400억원의 글로벌 기업 수준
- 뷰웍스: 2,986억원으로 국내 선도기업 수준
- 라온피플: 876억원으로 상대적으로 저평가
- 트윔: 977억원으로 소규모 기업 수준
밸류에이션 비교
- 뷰웍스: 10.1배의 합리적 PER 수준
- 트윔: 31.7배의 중간 수준 PER
- 키엔스: 43.9배의 프리미엄 밸류에이션
- 코그넥스: 46.7배의 고평가 구간
- 라온피플: 적자로 인한 PER 산출 불가
투자 시사점
- 규모와 수익성 격차: 키엔스와 코그넥스는 매출과 수익성 모두에서 압도적 우위를 보이며, 라온피플은 매출은 뷰웍스와 비슷하나 수익성에서 큰 차이
- 라온피플의 포지션: 2024년 티디지 인수로 매출 규모는 뷰웍스와 경쟁 가능한 수준에 도달했으나, 수익성 개선이 시급한 과제
- 성장 잠재력: 라온피플의 시가총액은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있어, 수익성 개선 시 밸류에이션 상승 여지가 큼
- 기술 경쟁력: 글로벌 선도기업들의 높은 밸류에이션은 기술적 우위와 시장 지배력을 반영하며, 라온피플도 AI 기술 차별화를 통한 경쟁력 강화가 필요